【半年报】上市公司关于开展贸易业务的主要考虑和必要性

2、半年报显示,你公司本期内经营活动产生的现金流量净额为-17,108万元，同比下降311.07%，报告期末预付款项余额30,754万元，较年初增长548.84%，应付票据余额为12,595万元，较年初增长179.24%。你公司称前述指标变动较大原因均为本期你公司子公司实业发展公司开展贸易业务。

（1）请你公司补充说明贸易业务的具体内容，与主营业务的相关性、是否具有商业实质，并结合相关业务毛利率水平及变动情况等说明你公司开展贸易业务的主要考虑及必要性；并请量化分析公司目前现金流量状况对偿债能力和正常运营是否存在影响。

【回复】

（一）补充说明贸易业务的具体内容，与主营业务的相关性、是否具有商业实质

2020年第二季度，考虑到银行理财收益逐步走低，公司积极寻求在资金安全性、业务风险整体可控的情况下，有效提高资金使用效率的新方式。在此背景下，金力泰实业开始开展贵金属制品贸易业务。

金力泰实业主要客户为某地方国资委控制的企业（以下简称“客户”），主要供应商为A股某上市公司全资子公司（以下简称“供应商”）。金力泰实业整合特定行业上下游资源、挖掘合作机会，促成了该项业务合作，作为中间贸易商收取一定的增值费用。上述客户、供应商与金力泰实业、金力泰及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员均不存在关联关系。

2021年上半年，在化工原材料价格大幅上涨的背景下，为尽可能降低采购成本大幅上升对公司经营造成的较大不利影响，金力泰实业增加了贵金属制品贸易业务的投入金额，截至2021年6月30日，金力泰实业的预付账款余额为2.918亿元。在已经完成的相关业务中，每笔业务都按时交货，金力泰实业准时收到相关款项。截至本回复出具日，公司财务制度、内控制度健全有效，无任何有息负债，上述业务的风险整体可控。此外，考虑到公司2022年的资金使用计划，金力泰实业将于2021年年底前结束上述贸易业务，并已与上述客户、供应商达成了一致意见。

金力泰实业贸易业务之业务模式如下：

（1）客户下单给金力泰实业，购买特定要求的贵金属制品，同时支付销售合同金额的5%作为预付款；

（2）金力泰实业向供应商下达订单，同时根据订单金额向供应商支付100%采购预付款；

（3）供应商使用该笔预付款采购贵金属原材料；

（4）供应商完成贵金属制品制作后交付给金力泰实业；

（5）金力泰实业向客户交付贵金属制品；

（6）客户向金力泰实业支付销售合同金额的95%尾款。综上所述，金力泰实业的贵金属制品贸易业务虽与公司主营业务不具有相关性，但是在确保资金安全性、业务风险整体可控性的前提下，为提高资金使用效率而开展的业务，具有商业实质。

（二）结合相关业务毛利率水平及变动情况等说明你公司开展贸易业务的主要考虑及必要性

金力泰实业公司开展贵金属制品贸易业务并根据《企业会计准则》采用净额法核算该业务收入。2021年上半年已完成结算的业务产生毛利814.43万元，业务平均周期88天，平均年化收益率约8.25%；公司同期购买的银行理财合同年化利率约2.35%-2.58%，该贸易业务年化收益显著高于银行同期理财利率，因此，在化工原材料价格大幅上涨的背景下，为尽可能降低采购成本大幅上升对公司经营造成的较大不利影响，公司增加了贸易业务的投入金额。截至2021年6月30日，金力泰实业的预付账款余额为2.918亿元，相关预付款项均发生于2021年6月，截至本回复出具日，合同尚在执行中，尚未产生收益。